五福臨門 楊惠珊今日個股看法：日月光投控、技嘉、聯詠

line@好友圈 輸入LINE@ID >>@hantec.88 (包含@) LINE 超連結 
臉書粉絲團：五福臨門楊惠珊


 

身為被動元件大國的日本，今年以來已有京瓷和村田兩大龍頭廠宣布，將對中大尺寸、中低容的MLCC停產或減產，這也意味著「產能轉換」的廠商已從日系二線廠，向上擴及龍頭廠。另外，因日系電阻廠將產能轉換至車用市場的意願更高，在設備交期拉長之下，也宣告今年的MLCC、晶片電阻仍將是個大好年。

電阻廠表示，晶片電阻全球月產能約3,600億顆，國巨是第一大，月產能超過900億顆，而KOA、Vishay、Panasonic、Rohm等4家廠商月產能約當一個國巨。

由於日廠在晶片電阻的製造成本上，打不過台廠，因此都加速將產能轉換至車用市場，加上其他廠商也約有5～7％將其產能轉向車用，導致電阻供應鏈在沒有新增產能之下，今年產能告急已可預期。

MLCC缺貨長達一整年，下游客戶從去年年初抗拒漲價，到去年底主動加價確保料源，從主客觀條件來看，今年晶片電阻重演MLCC短缺的可能性大增，而且可以有效供應電阻產能的集團不多。隨著日商產能轉向車用的趨勢明確，並擴大轉產能的力道，日商的釋單效應將日趨顯著，未來被動元件價格鬆動不易。