五福臨門 楊惠珊今日個股看法：日月光投控、技嘉、聯詠

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歐系外資認為，今年下半年將推出的LCD版平價iPhone占比上看50%，金屬機殼廠鎧勝-KY可望成為客戶新增的第三供應商，將評等升至優於大盤，目標價維持新台幣130元。

歐系外資出具研究報告表示，預計2018年下半年推出、搭載LCD液晶螢幕的平價iPhone，占新款iPhone整體出貨比例可能從30%提高到50%，機殼將改採鋁合金設計，鎧勝將成為第三供應商，加入可成、鴻準行列。

歐系外資推估，可成在LCD版iPhone機殼將拿下50%以上市占，而鴻準主要供應搭載OLED（有機發光二極體）螢幕的iPhone機殼；雖然鎧勝與客戶關係緊密，得以打入LCD版iPhone機殼供應鏈，但根據先前生產iPad、MacBook機殼的經驗，新專案第一年生產學習曲線較陡峭，出貨量可能因此受限。

此外，歐系外資認為，新款MacBook筆記型電腦、iPad平板電腦預計從2018年中旬開始量產，有助於鎧勝放大營收規模，看好更平價的MacBook出貨量將較去年增加。

為反映打入新款iPhone供應鏈，歐系外資將鎧勝投資評等從「中立」調升至「優於大盤」，但考量新專案初期獲利率較低，將2018年、2019年每股盈餘（EPS）皆下修0.2%至6.5元、10.5元，目標價維持130元。