五福臨門 楊惠珊今日個股看法：日月光投控、技嘉、聯詠

　　以營收佔比來看，誠美材依附於鴻海集團的【3481群創】，而明基材則有70％營運比重輸往【2409友達】，所以在臺面下這兩家面板廠的競爭，也會直接影響到偏光板製造商的業績。雖然話是這樣說，但近年來大陸的面板廠不斷開出產能，使得台系面板廠幾乎一樣慘，所以誠美材與明基材也慢慢調整營運比重，從國內擴大到國外，近來來兩者銷往亞洲國家的佔比緩增，而國內則漸漸減少。
 

　　首先誠美材的部分，營運比重大概是國內3成、亞洲7成，而明基材則是國內（主要友達）7成，亞洲3成。可以看出誠美材在亞洲地區佔據先機，可是客戶較散（群創、華映、彩晶、京東方、華星、深天馬、中電熊貓、惠科等面板大廠）都能看到它的影子。
 

　　有時候佈局較多元不一定代表營運能力較強，至少目前基本面來看，誠美材在營收的增長以及毛利率都是輸給明基材的。（毛利率2％與15％有著明顯的差距）且明基材近年來轉投資醫療方面，雖然只佔據公司整體營收5-10％，但其實是有賺錢的，而且還在持續擴張當中。
 

　　目前偏光板的產能仍是吃緊的，前面也說過大陸面板廠仍在大量出貨，自然比較少人做的偏光板供需會吃緊。誠美材與明基材在技術面上都有反彈向上的機會，其中因為誠美材獲利是負的，所以跌得比較深，近期率先反彈，接下來明基材則有望輪漲。
 

　　只要液晶螢幕沒有被淘汰，偏光板就是持續需要的原料。關於偏光板兩大廠的比較就到這邊，我們晚上視頻再見！